趋势交易系统构建 从理念到实战完整指南

近日与一位朋友交流时，话题提到了当前市场上各类交易系统。他正在了解外汇跟单等模式，对交易系统的概念既好奇又觉得有些深奥。看到别人经常谈论交易系统，他感到神秘又向往，遗憾地表示自己还不清楚什么是交易系统。由于入市时间不长，仍处在学习阶段，他的操作成绩虽然不算理想，但他非常用心，一直坚持学习和总结。随着交流深入，他告诉我，自己开始尝试做风险控制、资金管理，交易也逐步有了计划性，不再盲目操作。我告诉他：只要不断总结，交易就会逐步完善，你所做的这些事情和过程，综合起来就是一个交易系统；你已经在建立自己的交易系统了，只是还没有意识到；只要坚持多总结、多思考，在细节上做一些优化，就可以称之为交易系统。事情其实就是这么简单。交易系统并非神秘工具，它是一套适合投资者使用的交易方法。每一位理性的投资者，都应该形成一套属于自己、适合自己的交易系统。

现代意义上的金融市场已有数百年历史，对市场交易模式的研究已经相对成熟。在外汇跟单等交易实践中，趋势交易被广泛认为是最具稳定盈利特性的模式之一，这一点也为广大投资者所认可。笔者结合多年经验认为，一个完善的顺势交易系统需要做到两点：

1. 捕捉顺势波段

真正能给普通投资者带来盈利机会的行情必然是趋势行情，而一波趋势行情会延续较长时间，其中会有调整和节奏上的差异，投资者要做到不参与调整，只把握顺势波段行情。趋势的定义非常简单，高点或低点沿着某一方向依次降低或抬高就会形成趋势，当这一规律被打破时趋势就有可能终止。著名的海龟法则就是用最简单的方法来发现趋势、跟踪趋势，从而获得可观回报，时至今日，这一法则在大多数市场中仍然有效。中长期的趋势难以被操纵，具有相当的客观性，因此趋势交易系统的重点是捕捉趋势行情中的顺势波段。捕捉趋势的工具一定是以价格分析为核心的技术分析工具——K线形态、支撑压力位、均线以及其他可以用来跟踪趋势的指标如MACD等，都可以实现捕捉趋势。不过，仅仅依靠捕捉趋势的工具虽然能够保证趋势被识别，但捕捉到的机会里可能鱼龙混杂，夹杂着相当数量没有操作价值的行情，而且也难以有效规避振荡行情。

2. 剔除振荡行情

在投资领域待过一段时间的投资者都知道，振荡行情波动较小、爆仓概率低，但规律性弱、赚钱难度大，尤其是遇到类似“温水煮青蛙”的行情，一批定力不足的投资者就会被淘汰，即便是市场老手也容易马失前蹄。因此，交易系统设计时的另一个出发点就是想办法规避振荡行情，尤其是一些幅度不大、规律性很弱而时间跨度又很长的振荡行情，一定要从交易机会选择中剔除掉。

这里笔者提供一点思路：

1.振荡行情通常有一定波动区间，如何界定这个区间？能不能找到这个区间？

2.一些趋势指标在振荡行情中会失灵，那么能不能反过来用？只要趋势指标失灵那就是振荡行情？投资者可以自己去思考，寻找其中的内在规律。

客观来讲，如何规避振荡行情历来是交易系统建立中的难点。趋势很好捕捉，众多工具都可以识别，技术分析也侧重于发现趋势和入场点。但谁也不能先知先觉地预判行情进入振荡，因此振荡行情被确认时往往已经振荡了一段时间，所以交易系统没有办法把所有振荡行情都规避掉——水至清则无鱼。交易系统在过滤振荡行情的同时也会面临一个问题：如果条件要求太苛刻，虽然能规避大量振荡行情，但交易机会也会大量流失；过滤得太少，胜算就不高，导致系统执行难度加大。因此，在如何尽可能规避振荡，又不错失重要机会之间寻求平衡就显得非常重要。儒家讲究中庸之道，交易系统的建立不是寻找盈利最大的系统，也不是寻找最高胜率的系统，而是寻找能将二者结合的最理想、最稳健的系统，这一点需要投资者仔细去体会。

建立交易系统的注意事项

1. 要注意交易系统的账户运行情况要平稳，不能出现深幅回撤，通常来讲，账户回撤超过10%就是不能接受的系统，哪怕只出现过一次；

2. 看起来最终盈利不错，但胜率低于40%的系统不能用，如果错误次数太多，就很难坚持执行；

3. 胜率太高的系统不一定是好系统，因为过滤条件太苛刻，会错失大量有操作价值的机会，得不偿失。

建立交易系统的几点建议

1. 要从内心深处接受亏损，没有哪个系统具有100%的胜率，50%以上的胜率结合大赚小赔的原则就会创造可观的业绩；

2. 执行力、恐惧与贪婪要用在合适的地方，盈利时遵守系统信号，让利润奔跑，亏损时遵守系统信号，坚定离场；

3. 系统是一个工具，就像电脑再发达也代替不了人脑一样，极端行情还是需要自己加一道关卡——风险控制，不要让自己的账户出现灾难性损失。