外汇交易原理详述及跟单社区24条忠告

外汇期货是外汇交易的一种形式，通常所说的“期货”多指按金交易（即保证金交易），而货币期货则是以货币为标的、远期交割、符合交易所规则的合约交易。货币期货不仅标定货币名称，还规定每张合约的交易期限、数量、利率等因素。按金交易必须进行对冲，而期货交易可选择交割而非强制对冲。在内地参与外汇交易可前往银行开设账户，各银行资金起点不同，一般提供5×24小时交易服务。严格来说，银行提供的属于货币兑换，而非真正意义上的交易。银行外汇交易实行T+0机制，但不能双向对冲，也不是保证金形式，属于全额汇兑模式。外汇跟单社区则为投资者提供了参考他人策略、共同交流的途径。

外汇市场的技术分析与其他市场存在差异，虽可按期货和证券的思路进行，但需注意外汇数据的离散程度远高于期货市场。期货和证券市场的价格线性关系近似抛物线，而外汇汇率的线性关系落在双曲线范围内，更符合正态分布。因此在某些区间内技术指标可能失效，分析时应先考虑汇率变动的正态分布区间。实盘通常指内地银行推出的兑换交易，虚盘则指按金交易，交易额度可根据约定的杠杆比例放大。

以下为江恩的24条忠告：

1) 仓位管理：在具备持续盈利能力后，单次最大持仓不超过总资金的10%，即1000美元最多开2单；

2) 止损：下单时必须设置止损，30至50个点较为适当；若无法控制，则不应交易；

3) 交易频率：每周交易超过2次即属过度交易；

4) 保护利润：若一笔交易浮动盈利曾超过30点，而预期行情尚未启动，应将止损移至盈利10点位置；盈利60点以上移至40点；盈利100点以上考虑随时离场；

5) 顺势交易：除非判断趋势即将反转，否则绝不逆市操作；

6) 有所不为：看不懂行情时，空仓则观望，盈利则离场，小亏也应离场；

7) 交易对象：优先做单边市而非盘整市——即使是陌生品种的单边市，也好过熟悉品种的盘整市；

8) 分散持仓：最好同时交易两个以上币种，通常欧元系与日元组合较为合适；

9) 介入方式：市场机会不多时尽量用市价委托；机会充足时可用限价委托，但需具备丰富经验；

10) 止盈：若趋势健康，应继续持有直至趋势转弱；

11) 保持盈利：短期账户资金盈利过大时，要么用时间消化，暂停交易；要么提取盈利或另开账户，将账户资金曲线压至5日或10日均线；

12) 以波动盈利为主：介入某币种的理由应是价格波动，而非利息，利息在波动面前微不足道；

13) 砍掉损失：若当前单子亏损，绝不加码，应果断用止损砍掉；

14) 耐心：若下单仅因不耐烦，迟早会出问题；

15) 风险报酬比：至少1:3，例如止损30点，盈利预期100点，成功率50%，两次操作净赚50点；

16) 止损：止损单不可撤销；

17) 交易频率：同第3条；

18) 买卖点：愿意买入的点位也应是空头愿意回补的点位，反之亦然，交易具有连续性；

19) 买卖依据：价位高低不是买卖的主要依据；

20) 加码：若前面单子不盈利，不应加码；加码应放在突破盘整区之后；不可在资金曲线拉出大阳线时加码；

21) 大小盘：欧元涨跌幅通常小于其他品种，日元最为活跃；

22) 对冲：不应使用锁仓操作（同一货币对同时持有多单和空单）；

23) 多头空头：介入时应已形成趋势判断，较为稳妥的是只做一边；除非判断趋势将尽，否则避免双向操作；

24) 加码：同第20条，不可在资金曲线拉大阳线时加码。