外汇交易均值分析交易法的实战运用与技巧详解

在进行外汇交易时，通常可以运用三种方法：波段交易法、价格行为交易法以及均值分析交易法。在Outrade交易社区中，不少交易者也在交流这些交易方法的心得体会。

"均值"这一概念在金融市场中被广泛使用，它也被称为"平均"。在外汇领域，将均值理念融入交易决策同样具有重要价值。无论是科研人员、数学专家还是数据分析师，都常借助均值进行数据分析和趋势预判。

"均值" ——群体的智慧

均值体现的是市场"平均化"的力量，尤其在数据量较大时，这种"平均化"效应会变得十分突出，均值的作用也会更加显著。查看价格走势图表时，均值涵盖了市场中所有参与者的想法与决策，是市场买卖双方力量博弈的综合反映。

举个例子：有一个装满糖豆的玻璃罐，让大家猜测罐中有多少颗糖豆。每个人都会根据自己的判断给出一个数字，有的人甚至会随意猜测，认为只有100多颗。最终，在160多人中，只有4个人的猜测接近正确答案。

有趣的是，虽然没有人给出完全准确的答案，但如果将这些猜测的数字进行"平均化"处理，结果会非常接近实际值。罐中实际有4510颗糖豆，而所有人猜测数字的均值是4514.98颗，误差仅为5颗，误差率只有0.11%。这是一个展现"平均化"力量的典型案例。

在网络上也有过类似的实验：拿出一个装满糖豆的玻璃罐，邀请网友猜测罐中的糖豆数量，参与者只需在线输入一个数字即可。收集大量网友的数据后，最终结果显示，猜测数字的均值与实际值的偏差在4%以内。当收集的样本足够多时，猜测的均值会更加接近真实值。

上述实验表明，在群体数据量足够大的情况下，"平均化"的力量就能充分展现出来。如果将每个人的数据收集起来并进行平均处理，得到的均值会非常贴近实际值。

交易本身就像一场数学游戏，背后隐藏的是数学逻辑。想要做好交易，需要理解其中的概率和统计理念，通过挖掘各种数字规律来寻找交易的成功路径。

价格行为交易法是通过发现那些反复出现的走势形态来做出交易决策。在外汇市场上，任何时候都有大量参与者希望从中获利，其中不乏一些资金实力较强的机构，如基金公司、大型交易公司和银行等。市场参与者不断重复着自己的交易行为，正因如此，价格才会走出多种反复出现的形态，这也有助于预判价格的走势。

与此同时，市场参与者容易产生群体性行为，他们认为均值反映了价格过去的均衡水平。交易者在决策时是对未来预期的判断，若预期上涨，则会在均值水平买入；若预期下跌，则会在均值水平卖出。正是这种群体性行为，影响了汇价在均线处受到支撑或阻力，由此市场形成了某种规律，这种规律被人们认知、学习和传承，从而产生了市场中的"羊群效应"。

均值和概率是风险管理的两大基石

"均值"概念的另一种应用体现在风险管理方面，对均值概念的理解深度会直接影响交易水平。

需要强调的是，许多交易者并未意识到交易本质上是一种概率游戏，不少新手因此不重视资金管理和仓位控制。概率决定着交易决策，也影响着风险管理能力。

均值和概率的结合运用在风险管理中表现为设立"风险回报比"，即平均每笔订单亏损额与盈利额的比率。

当将每笔订单的风险回报比设为1:3时，意味着如果做100笔订单，每单均为1标准手，其中有75单亏损、25单盈利，那么刚好盈亏平衡。如果只有66单亏损、其余34单盈利，则会实现盈利。

实际上，每笔订单的胜率和败率都是50%，若能保证执行一个合理的风险回报比，确保平均每笔订单的盈利大于亏损，那么最终才有可能实现盈利。

外汇交易是一场数学游戏，均值和概率是这场游戏的基本数学理念，运用得当将对交易大有裨益。

大多数技术指标是如何发挥作用的？

交易软件中有很多技术指标，可以从中选择应用到图表中，如下图：

外汇技术分析图示

许多交易者喜欢用技术指标辅助交易，但往往只关注如何利用指标寻找交易机会，而不太在意这些技术指标背后的原理和形成逻辑。在outrade交易社区中，交易者们也经常分享技术指标的使用经验与心得。

我对大部分指标有过深入的了解，剖析过这些指标的形成原理。可以明确地说，平常所见的大部分指标都是价格行为与均值概念相结合的产物。

确实如此，技术指标通常是利用蜡烛图的最高点、最低点和收盘价，通过某种平均化的公式计算得出的，例如随机指标、ADX指标、CCI指标等。ADX指标（平均趋向指标）是对数据进行多次平均化后的结果，它指示的不是趋势方向，而是趋势的强度，数值越高表明趋势越强。如下图：

一些自定义指标实际上是多种指标组合而成的混合指标。许多指标存在滞后性，指标的计算公式越复杂，数据被平均化的次数越多，滞后性就越明显，混合指标的滞后问题尤为突出。

对比各个指标之间的差异时会发现，它们的形成原理较为相似，都是在价格数据的基础上通过数学公式平均化计算而来。因此，许多指标的用途相近，只是呈现方式略有不同。正因指标是在价格数据基础上计算得出的，滞后性成为其最大的弊端。

有些指标在特定情况下可能非常有效，但有时会完全失效，从而给交易者带来大量误导性的进场信号。

如何利用"均值分析"做交易？

刚开始做交易时，我使用了大量技术指标，也花了很多时间研究它们。但最终发现，在各类指标中，移动均线是最为实用的，这一观点在交易领域也得到了广泛认可。许多交易者都在图表中添加了移动均线，尤其是参数为20的指数移动均线（EMA）。

我花了较多时间研究20EMA，同时在价格走势图表中加入10EMA，形成了一条"快"EMA和一条"慢"EMA。如下图：

20EMA和10EMA两个指标的组合能够反映价格的变化趋势，但它并非完全有效，有时也会发出错误的交易信号。

20EMA充当"基线"的角色，而10EMA则是"辅助线"。

这就是"均值分析法"，即利用均值来研究价格行为的方法。通过均值可以判断价格行为的多种信息：

●趋势方向；

●趋势强度和动力；

●市场稳定性；

●趋势发展高潮（衰退）的先兆；

●理想的进场点；

●利用均值回归理念找出交易机会。

下图中的例子展示的是如何利用均值理念进行市场分析。图中的价格走势震荡，没有明确方向，此时利用均线难以判断市场趋势，但可以发现价格会围绕均线上下波动，这就是"均值回归"。当价格偏离均线的程度越高，就越有可能向均线方向移动。

再看另一种情况，当价格走势逐渐稳定，市场趋势变得明显时，均线也会反映出市场方向。如下图：市场趋势明显下行，均线呈下行态势，均线逐渐变陡，说明下行动力在不断增强。此外，均线已成为价格走势的一个动态阻力位，持续压制价格下行，这也表明下行趋势的稳定性较好。

均值分析法借助"平均化"的理念，帮助交易者过滤市场噪音，快速推断市场传递的信息，从而做出更明智的交易决策。

均值分析法简单实用，能够过滤掉许多市场"噪音"。目前在outrade交易社区中，很多交易者都在积极交流均值分析法的实战经验，配合良好的资金管理、风险控制和稳定的心态，交易制胜并非难事。